上海名媛呂晗芝因父親被漢奸殺害,家道中落,從此走上了抗戰的道路。因緣際會,與呂晗芝命運緊密相關的兩個男人,卻分別屬于兩大敵對陣營。表面上為漢奸做事的高晨,實際上是中共地下黨的情報人員。表面上抗日鋤奸的韓壽民,雖然曾是國民黨軍統優秀特工,但逐步被汪偽特務組織設計陷害,走上叛變投敵的不歸路。這三人的情感關系在抗戰的時代背景之下充滿變數。呂晗芝徘徊在中共和軍統的兩大諜報高手之間,逐步從不諳世事的名媛成長為一名出色的諜報人員。呂晗芝身處汪偽與抗日勢力的血腥搏殺之中,撲朔迷離的人物身份,生死相搏的臥底生涯,使得她在殘酷的斗爭中幾經波折,逐步成熟。最終在中共黨組織的幫助下,呂晗芝找到了自己的信仰,成為了一名周旋于上海上層社會的中共優秀情報人員。